Методика анализа финансового состояния предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

1. Информационная база анализа финансового состояния

3. Этапы анализа финансового состояния предприятия

4. Виды анализа финансового состояния предприятия (методы)

5. Типы финансовой устойчивости

6. Факторный анализ финансовой устойчивости

7. Проблемы анализа финансового состояния предприятия

Для чего проводят анализ финансового состояния предприятия?

Анализ финансового состояния предприятия позволяет:

Оценить текущее и перспективное финансово е положение предприятия;
Оценить возможны е темпы развития;
Выявить доступные источники средств;
Спрогнозировать положение предприятия на рынке.

Информационная база анализа финансового состояния

Чтобы решить все задачи при проведении анализа финансового состояния необходимо использовать следующие документы:

- статистическая, бухгалтерская и налоговая отчетность;

- материалы по аудиторской проверке и отчеты оценщиков;

- регистры бухгалтерского и налогового отчета;

- рабочий план счетов бухгалтерского учета;

- положение об учетной политике;

- схемы документооборота;

- отчетность филиалов, структурных подразделений;

- нормативные правовые акты, которые регламентируют деятельность предприятия.

Виды финансового анализа

Существуют следующие виды финансового анализа:

- внутренний;

- внешний

Осуществляют проведение внутреннего анализа финансового состояния предприятия исключительно самими работниками данной организации. Результаты проведения данного анализа служат для принятия последующих экономических решений.

В отличии от внутреннего анализа, внешний проводится исключительно внешними пользователями. К ним относятся: поставщики, банки, аудиторы, инвесторы, кредиторы. Цель такого анализа заключается в выявлении различных возможностей для выгодного вложения денежных средств. Так как это обеспечит получение максимальной прибыли и полностью исключит потерю вложенных денежных средств.

Этапы анализа финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния следует выполнять в три этапа:

Подготовительный этап;
Предварительный обзор финансовой отчетности;
Экономический анализ отчетности.

Подготовительный этап. Его целью является принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к изучению. На данном этапе проводится визуальная счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: проверяется ясность и правильность всех форм отчетности.

Предварительный обзор финансовой отчетности. Целью этапа является ознакомление с пояснительной запиской к бухгалтерскому балансу. Данная процедура необходима для оценки условий работы в отчетном периоде, определения тенденций основных показателей деятельности, а также качественных изменений в имущественном и финансовом положении субъекта хозяйствования.

Экономический анализ отчетности. Данный этап предполагает оценку результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия».

По мнению В. В. Ковалева экспресс-анализ следует проводить по выше изложенной методике. Проведение углубленного анализа позволяет: изучить все стороны его финансового состояния; выявить все возможные факторы, оказывающие значительное влияние на финансовое состояние; сделать прогноз о дальнейшем развитии организации.

Виды анализа финансового состояния предприятия (методы)

При проведении анализа финансового состояния предприятия могут быть использованы следующие виды анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный, факторный.

Горизонтальный анализ исследует все изменения, которые происходят в статьях бухгалтерского баланса, изучается их динамика. Главными аналитическими показателями в данном анализе будут: темп роста и темп прироста.

Вертикальный анализ рассматривает полностью структуру статей бухгалтерского баланса. При данном виде анализа рассчитывается удельный вес, как активов, так и пассивов организации к общей сумме имущества. Применяя такой вид анализа можно проследить изменения, происходящие как в структуре имущества предприятия, так и в источниках его формирования в течение определенного периода времени, что позволяет рассмотреть, как формируются отдельные виды имущества организации за счет средств пассива.

При проведении трендового анализа можно сделать прогноз значения на будущее любого экономического показателя. Данный прогноз можно сделать благодаря уравнению регрессии, в котором переменной будет анализируемый показатель, а фактором, влияющем на изменение данной переменной будет определенный отрезок времени. Благодаря данному уравнению можно построить прямую линию, которая будет отражать значения этого показателя]. Использование метода финансовых коэффициентов позволяет установить взаимосвязь между отдельными показателями бухгалтерского отчета и его отдельных форм отчетности. При данном анализе рассчитываются относительные величины:

показатели платежеспособности и ликвидности предприятия;
показатели, характеризующие уровень финансовой устойчивости компании;
показатели, характеризующие уровень деловой активности фирмы;
показатели рентабельности и т.д.

При расчете данных коэффициентов можно сделать вывод о том, в каком направлении данное предприятие будет развиваться дальше.

Проведение сравнительного анализа необходимо для того, чтобы произвести одновременную оценку как производственных подразделений компании (цехов, подразделений), так и сравнить полученные показатели данной фирмы с показателями конкурентов. Применение факторного анализа позволяет сказать каково влияние, оказываемое на результативный показатель, отдельными факторами. Показатели, которые используются при проведении анализа, представляют собой совокупность аналитической информации, которая представлена в цифровой форме. Помимо этого, данные показатели должны быть простыми для пользователей, т.е. совершенно понятными. Они должны помогать пользователям, которые изучают отчет по финансовой устойчивости какого – либо конкретного предприятия, решить вопрос о возможности или невозможности дальнейшего сотрудничества с данным предприятием. Показатели, которые используются при проведении анализа, представляют собой совокупность аналитической информации, которая представлена в цифровой форме. Показатели, которые применяются при проведении анализа финансового состояния предприятия, подразделяются на два вида: абсолютные и относительные.

При проведении анализа финансовой устойчивости предприятия в большинстве случаев используются относительные показатели, так как при высоком уровне инфляции абсолютные показатели довольно трудно сопоставить. Относительные показатели при проведении данного анализа можно сопоставлять с:

нормативными значениями различных показателей, которые используются при проведении оценки;
показателями других организаций, что позволит определить сильные и слабые стороны в деятельности данного предприятия, а также и возможности по улучшению существующего финансового положения;
показателями за другие отчетные периоды, выявить тенденцию по улучшению или ухудшению финансового состояния предприятия.

Типы финансовой устойчивости

Каждому предприятию присущ свой собственный тип финансовой устойчивости, который позволяет сделать прогноз об уровне платежеспособности предприятия. Абсолютно все типы финансовой устойчивости организации отражают стабильность, устойчивость и конкурентоспособность предприятия.

Каждый из типов финансовой устойчивости позволяет определить превышают ли расходы фирмы, которые она несет в ходе производства продукции, ее доходы, которые она получает при реализации продукции. Так как если имеет место повышение доходов над расходами, то, следовательно, у предприятия есть свободные денежные средства, которые она может эффективно использовать в ходе своей работы, что будет способствовать обеспечению бесперебойного функционирования компании.

При определении типа финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о том, насколько эффективно используются финансовые ресурсы предприятия, выявить возможные пути, способные увеличить эффективность использования таких ресурсов, их большую производительность, вследствие чего предприятие в результате своей работы будет получать большее количество прибыли.

Характеристика типов финансовой устойчивости предприятия представлена в таблице 1.

Таблица 1- Характеристика типов финансовой устойчивости предприятия

Если предприятие может эффективно функционировать, осуществлять различные платежи вовремя, самостоятельно финансировать свою деятельность, то все это говорит о том, что финансовое состояние данного предприятия находится на хорошем уровне, оно конкурентоспособно и обладает достаточным уровнем платежеспособности. Уровень финансового состояния любой организации напрямую зависит от результатов ее работы в следующих видах деятельности, таких как: производственная, коммерческая, финансовая. Если положение предприятия устойчиво, то этот факт благотворно влияет на выполнение им различных производственных планов. Так как от того, как выполняются данные планы, полностью зависит получение компанией максимально возможной прибыли.

Существующие на данный момент методики оценки финансового состояния представляются базисными, но самостоятельно на практике, в большинстве случаев, употребляются редко. При анализе часто организации применяют комбинированные (комплексные) методы оценки, которые дают возможность получения достаточно точных результатов анализа. С использованием данного подхода к анализу сглаживаются недостатки отдельно взятых методов оценки финансового состояния.

Аналитик может определить вклад отдельно взятого показателя из комплекса «стандартных индикаторов» в целостную оценку финансового состояния, кроме того, количество рассматриваемых параметров может быть различным. К примеру, интерес поставщика, прежде всего, будет вызывать оборачиваемость кредиторской задолженности, банк же, заинтересованный в определении кредитоспособности организации, установит показателям ритмичности денежного потока наиболее высокий рейтинг. Необходимо отметить, что ранжирование показателей может осуществляться и формально, а именно с использованием корреляционно-регрессионного, факторного анализа, методом экспертных оценок. Подобное ранжирование чрезвычайно важно для управления финансовым состоянием предприятия. Расставляя приоритеты при проведении анализа, руководство предприятия сможет аргументированно сформировать стратегию развития, которая в различные периоды времени будет направлена на повышение устойчивости финансового состояния по приоритетным аспектам [18, с. 67].

Также, сопоставление организации с близкими ей по отраслевой принадлежности или масштабам деятельности позволяет установить, какое место она занимает среди конкурентов, то есть определить ее ранг по отношению к другим хозяйствующим единицам.

Факторный анализ финансовой устойчивости

Существуют различные варианты выявления таких рангов. Преобладающая часть известных статистических методик оценки финансового состояния предприятия является различными вариантами факторного анализа с использованием весовых коэффициентов.

Формула, характерная для всех методик этой группы, может быть представлена следующим образом:

Y - ∑PiXi

где Y – результирующий показатель; N – число факторов, используемых в анализе; – значение i-ого фактора; – множитель при i-ом факторе – некоторая константа, которая может быть интерпретирована как весовой коэффициент либо степень значимости фактора.

К подобным методикам можно отнести рейтинговую модель оценки финансового состояния предприятия В.П. Зотова, Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой, модель Р.С. Сайфуллина, и Г.Г. Кадыкова, четыре х- или же пятифакторную модель А.В. Постюшкова, методику О.П. Зайцевой, модель Н.В. Кодракова, которая имеет две вариации, зарубежную модель Ж. Де Паляна.

Проблемы анализа финансового состояния предприятия

Необходимо указать, что все методики существенно отличаются друг от друга по количеству учитываемых факторов, по обоснованию их выбора, по вариантам расчета весовых коэффициентов и прочим характеристикам. В то же время все они обладают общими недостатками, к числу которых относятся:

Отсутствие принятия в расчет специфики хозяйственной деятельности.
Проблемы нахождения весовых коэффициентов факторов и пороговых значений результирующего показателя.
Получение статической оценки.

В анализе финансового состояния предприятия применяется большое число различных показателей, немалая часть которых пришла из зарубежной практики. В связи с этим возникает проблема их одновариантной трактовки. Одни и те же показатели разные аналитики могут трактовать по-разному, следовательно, и результаты анализа будут расцениваться по-разному. В связи с этим целесообразно создать единую нормативную базу с указанием всех общепринятых в стране понятий для удобства понимания и применения их в анализе финансового состояния предприятия.

Кроме того, существует проблема выявления конкретных значений показателей, принимаемых за базу сравнения. При анализе финансово-хозяйственной деятельности организации имеют место показатели, значения которых не существуют или существуют приблизительно, для общего ориентира. К числу таких показателей можно отнести: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточной и текущей ликвидности, коэффициент соотношения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Финансовая устойчивость является показателем, который характеризует положение организации. Предприятие обладает финансовой устойчивостью, если оно может покрывать своими средствами, как правило, не менее 50% различных финансовых ресурсов, которые нужны для осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая устойчивость предприятия показывает превышение доходов над расходами организации. Именно анализ финансового состояния предприятия является самым важным условием для правильного и выгодного управления всеми финансами предприятия.

В заключении всего вышесказанного, можно сделать вывод том, что проведение анализа финансового состояния предприятия совершенно необходимо для правильного и эффективного управления финансовыми ресурсами компании. Периодически проводя на предприятии анализ финансового состояния, можно не только оценить текущее положение собственной компании, но и сравнить показатели, рассчитанные в ходе анализа, с показателями конкурентов, с той целью, чтобы выявить слабые стороны в работе организации и провести работу по их устранению. Помимо этого, благодаря данному анализу, можно сделать прогноз о том, как изменится финансовое положение предприятия в будущем.

Список литературы по анализу финансового состояния

Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев.– M.: Финансы и статистика, 2015. – 529 с.
Абрицкий Е.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник для студентов учреждений среднего профессионального образования, обучающихся по группе специальностей 0600 «Экономика» / Е.Е. Абрицкий, В. Е. Губин. Москва, ИД «Форум»: ИНФРА - М, 2017. Сер. Профессиональное образование.
Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния предприятия и оценка вероятности банкротства // Вестник Института комплексных исследований аридных территорий, 2015. С. 55–61.
Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций: учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В.Беспалов. М.: Инфра-М, 2017. – 320 с.
Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учебное пособие / С.А. Бороненкова. – М.: Инфра-М, Форум, 2016. – 512 c.
Быкова В.И. Анализ и повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2016. – №8 (32). – С. 193–196.
Вартанов А.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология: учебное пособие / А.С. Вартанов. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 326 с.
Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебное пособие / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – M.: Финансы и статистика, 2016. – 544 с.
Войтоловский Н.В. Экономический анализ: основы теории, комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / Н.В. Войтоловский. – М.: Юрайт, 2015. – 507 с.
Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А.Н. Жилкина, С.Г. Иванова. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 336 с.
Грязнова А.Г. Финансы и кредит / А.Г. Грязнова. – M.: Финансы и статистика, 2015. – 496 с.
Губина О.В. Развитие системного подхода как основы современного аналитического исследования/ О.В. Губина // Научные записки ОрелГИЭТ. 2015. –№ 2. – С.157 – 161.
Губина О.В. Особенности управления платежеспособностью и ликвидностью организации на основе коэффициентного метода / О.В.Губина, М.В. Булина // В сборнике: Менеджмент конференции. 2016. С. 297–299.
Губина О.В. Экономическая безопасность как условие успешного развития организации / О.В. Губина, И.В. Бутенко. – M.: Финансы и статистика, 2016. – 505 с.
Дектянникова Т.А. Основные методы анализа финансового состояния предприятия и пути его улучшения / Т.А. Дектянникова, Г.М. Епихина. [Электронный ресурс]. – URL: https://nauchforum.ru/studconf/social/xliv/19100 // режим доступа: свободный
Ковалёва А.М. Развитие экономики России в условиях санкций / А.М. Ковалёва, Ю.П. Брынцева // В сборнике: Современные концепции учета, анализа и аудита в развитии предпринимательства сборник научных трудов международного экономического форума. ФГБОУ ВПО «Орловский государственный институт экономики и торговли», 2016. С. 141– 144.
Ковалева А.М. Финансы фирмы: учебник: для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 304 с.
Колмаков В.В. Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия / В.В. Колмаков, С.Ю. Коровин // Вестник НГИЭИ. – 2015. – № 5(48). – С. 67– 72.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие (часть 1) / В.П. Зотов; Кемеровский технологический институт пищевой промышленности. – Кемерово, 2008. – 540с.
Майский Р.А. Современная модель расчета и анализа величины собственных оборотных средств организации / Р.А. Майский, О.В. Губина // В сборнике: Инновационная стратегия управления бизнесом: учетно-аналитические базы, научно-образовательные методики и кадровый потенциал 2015. С. 175 –183.
21.Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: http://applied-research.ru/ru/article/view?id=11592 // режим доступа: свободный
Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах: учебное пособие / Н.Н. Миллер. – М., Проспект, 2017. – 224 с.
Натырова К.А. Методики анализа финансового состояния предприятия: преимущества и недостатки / К.А. Натырова // Социально-экономические явления и процессы. – 2017. – № 1. – С. 152–159.

Незамайкин В.Н. Оценка финансового состояния корпорации / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова // Вестник Финансового университета. – 2015. – № 1(61). – С. 22 – 29.
Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для нач. проф. образования / В.А. Одинцов. – М.: Академия, 2015. – 252 с.
Парушина Н.В. Формирование и использование показателей бухгалтерской отчетности организаций в управлении и экономическом анализе / Н.В. Парушина, О.В. Губина // Экономическая среда. 2016. – № 1 (15). –С. 6 – 13.
Парушина Н.В. Система показателей экономики труда в управлении кадровым потенциалом организации / Н.В. Парушина, Н.А. Лытнева // Вестник Орловского государственного аграрного университета. 2015. Т.35. – № 2. – С. 131–135.
Петров К. Ф. Анализ финансово-экономического состояния предприятия / К. Ф. Петров, С.С. Сальников. – М.: ИНФРА-М, 2017 – 139 с.
Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении производством [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: http://www.cis2000.ru/cisFinAnalysis/savickayanalishozdeyatI.shtml// режим доступа: свободный
Роль финансового состояния в развитии предприятия. [Электронный ресурс]. – URL: http://www.rightfinance.ru/rfins-687-1.html // режим доступа: свободный
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. М.: Инфра-М, 2016. – 534 с.
Степанова Т.А. Эффективность прогнозирования финансового состояния предприятия // Т.А. Степанова, Л.С. Квасова – Интеграция науки и практики как условие технологического прорыва; сборник статей Международной научно-практической конференции в 3 частях. 2017 – С. 152– 156
Смирнова Я.В. Процесс формирования стратегии развития организации в современных условиях / Я.В. Смирнова, Н.А. Лытнева // Экономическая среда. – 2016. – №2(16) – С. 139 –142.
Сурком И.М., Лубков В.А. Финансовый анализ в коммерческих организациях: учебное пособие /И.М. Сурков, В.А. Лубков, Д.Н. Литвинов.. – М.: ИНФРА-М, 2017 – 423 с.
Теоретические аспекты: роль, значение, сущность и виды анализа и оценки финансового состояния предприятия в современных условиях. [Электронный ресурс]. – URL: http://articlekz.com/article/12219 // режим доступа: свободный.
Тимофеева Н.Ю. Бюджетирование денежных средств предприятия с использованием моделей управления финансовым инвестиционным портфелем предприятия / Тимофеева Н.Ю. – Елец: Елецкий государственный университет им. И. А. Бунина, 2016. – 120 с.
Трофимов А.А. Анализ финансового положения предприятия / А.А. Трофимов, С.С. Сальников. – М.: ИНФРА-М, 2017 – 139 с.
Финансовый анализ предприятия [Электронный ресурс]. – URL: http://www.grandars.ru/student/fin-m/finansovyy-analiz.html // режим доступа: свободный
Юрзинова И.Л. Новые подходы к диагностике финансового состояния хозяйствующих субъектов / И.Л. Юрзинова // Экономический анализ: теория и практика,. – 2016. – № 14(47) – С. 121–123.

Способы управления финансовыми результатами в деятельности организации и пути повышения прибыли

Список литературы по анализу финансово - хозяйственной деятельности