Методы оценки и анализа финансовых результатов

СОДЕРЖАНИЕ

1 Взаимосвязь отчета о финансовых результатов и бухгалтерского баланса

3 Подходы к анализу финансовых результатов

4 Анализ и методика расчета показателей рентабельности

5 Факторы, влияющие на отдельные показатели рентабельности организации

Основным источником информации, служащим для оценки финансовых результатов деятельности организации в российской практике, является Отчет о финансовых результатах. Сам по себе Отчет о финансовых результатах является одним из видов финансовой отчетности организации, и входит в общий бухгалтерский блок.

С регуляторной точки зрения, он входит в сферу контроля Минфином, по инициативе которого был принят ряд нормативно-правовых актов и правок к уже действующим для «оптимизации» работы бизнеса. На практике это была одна из мер повышения контроля над денежными потоками в России для повышения налоговых сборов в казну.

Подается отчет по итогам определенного периода времени – месяц, квартал, год. Для разных отраслей и для разных случаев приняты разные требования.

Если говорить о назначении Отчета о финансовых результатах, то можно отметить, что в данном отчете:

- обобщается информация о доходах и расходах организации за отчетный период и за аналогичный период прошлого года;

- раскрывается структура финансового результата организации, а также факторы, которые оказали влияние на эффективность деятельности данной организации.

По сути, Отчет о финансовых результатах является единственной формой бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая выражает взаимосвязь конечного финансового результата деятельности экономического субъекта и налогообложения его прибыли. Приведем два возможных подхода к данному аспекту.

При первом подходе должна наблюдаться тождественность таких показателей как конечный финансовый результат деятельности организации и сумма налогооблагаемой прибыли организации. Данный подход является, конечно же, идеальным как для собственника организации, так и для бухгалтера.

Отчет о финансовых результатах является динамической отчетностью, то есть в нем информация приводятся нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Данный принцип составления Отчета о финансовых результатах обеспечивает оценку доходов, расходов и финансовых результатов организации в динамике и в сопоставлении с аналогичным периодом прошлого года. На основании данных, отраженных в Отчете о финансовых результатах возможно произвести расчеты показателей деловой активности организации, эффективности ее деятельности, а на из основе осуществлять прогнозирование изменений результатов деятельности организации в будущем.

Взаимосвязь отчета о финансовых результатов и бухгалтерского баланса

По своему экономическому содержанию Отчет о финансовых результатах тесно связан с Бухгалтерским балансом. Взаимосвязь между двумя этими формами отчетности проявляется через показатель чистой прибыли (убытка) по итогам финансово-хозяйственной деятельности организации за период, который отражен в Бухгалтерском балансе в виде прироста или снижения стоимости собственного капитала по сравнению с предыдущим периодом.

Все приводимые в Отчете о финансовых результатах доходы и расходы как за отчетный период, так и за аналогичный период прошлого года, группируются в порядке предусмотренном Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Соответственно все доходы и расходы в отчете подразделяются на обычные, то есть связанные с выполнением основной деятельности, и прочие.

При отражении доходов и расходов в практике российских компаний, обязательному раскрытию в Отчете о финансовых результатах подлежат следующие показатели:

- в части доходов и расходов по обычным видам деятельности: выручка, себестоимость продаж, валовая прибыль, коммерческие расходы, управленческие расходы, прибыль (убыток) от продаж;

- в части прочих доходов и расходов: доходы от участия в других организациях, проценты к получению, проценты к уплате, прочие доходы, прочие расходы;

- обобщающие итоги деятельности организации: прибыль (убыток) до налогообложения, текущий налог на прибыль (отдельной строкой выделяются постоянные налоговые обязательства (активы)), изменение отложенных налоговых обязательств, изменение отложенных налоговых активов, прочее и чистая прибыль (убыток).

Кроме Отчета о финансовых результатах, большинство компаний, в том числе сельскохозяйственных товаропроизводителей, формируют Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, в которых, как правило, подробно раскрываются; источники формирования прибыли организации, состав и структура выручки от продажи продукции; состав и структура расходов.

В российской системе учета финансовый результат определяется путем сравнения доходов и расходов отчетного периода. Однако в российском учете при определении финансового результата используются два разных метода, что обусловлено наличием двух видов отчетности, налоговой и финансовой.

Роль учетно – аналитического обеспечения и процесса в данном случае «является очень важной, ведь организация не только должна эффективно производить и реализовывать свою продукцию, но и вести качественный учет данного процесса, т.к. ошибки могут повлиять на величину налогооблагаемой базы, уровень налоговых отчислений и платежей и в конечном счете на итоговый финансовый результат».

Порядок формирования финансового результата в налоговом учете осуществляется в соответствии с главой 25 НК РФ. В налоговом учете прибыль, подлежащая налогообложению, определяется как разница между доходами, состоящими из доходов от реализации и внереализационных, и расходами, в состав которых входят расходы внереализационные и расходы, связанные с производством и реализацией.

"Основной целью анализа финансовых результатов деятельности организации, является разработка управленческих решений по повышению доходов или сокращению расходов компании."

Анализ отчетной информации о финансовых результатах, как отмечает В.В. Сидавская «позволяет определить отклонения между фактическими и плановыми показателями, принимать решения по поддержанию показателей финансово-хозяйственной деятельности в пределах, обеспечивающих приемлемый уровень рисков и устойчивость финансового состояния».

Существуют различные методики анализа конечных результатов, на основании которых можно принимать решения относительно будущей стратегии существования фирмы, осуществлять взаимодействие с контрагентами.

Методы анализа прибыли

Наиболее часто применяемыми в практической деятельности методами анализа прибыли коммерческой организации, являются:

Горизонтальный анализ – метод анализа, позволяющий выявить изменение изучаемого показателя или явления во времени. При горизонтальном анализе используется система показателей, характеризующая абсолютное и относительное отклонение:

- абсолютное отклонение:

DХ = Х₁ – Х₀

где DХ – абсолютное изменение показателей прибыли, Х₁ – прибыль отчетного периода, Х₀ – прибыль базисного периода.

Тр = Х₁/Х₀ * 100%

где Тр - темпы роста (снижения) показателей прибыли.

Вертикальный анализ – метод экономического анализа, заключающийся в исследовании структуры системы показателей или отдельного показателя. Как правило, применяется для анализа имущественного положения компании. Основная методика расчета показателей при вертикальном анализе заключается в расчете удельного веса, так при анализе показателей прибыли рассчитываются:

- уровень каждого показателя прибыли к выручке (объеме продаж):

У_i = П_i / В * 100%

где У_i – удельный вес отдельного показателя прибыли в общей величине объема продаж, П_i - прибыль (в зависимости от вида), В – объем продаж в денежном выражении.

- изменение структуры удельного веса прибыли в общей величине выручки:

DУ = У₁ – У₀

где DУ – абсолютное изменение структуры удельного веса прибыли в общей величине выручки, У₁ – удельный вес прибыли в общей величине выручки отчетного периода, У₀ – удельный вес прибыли в общей величине выручки базисного периода.

Факторный анализ – метод анализа, позволяющий выявить уровень и причины, повлиявшие на изменение различных видов прибыли. Система внешних и внутренних факторов, влияющих на прибыль предприятия, уже была представлена выше. Но, исходя из методологии строения Отчета о финансовых результатов, можно определить влияние таких факторов на величину прибыли как: величина коммерческих расходы; величина управленческих расходов; величина процентов к получению и уплате; величина доходов и расходов от прочих видов деятельности и т.п.

Факторный анализ, на наш взгляд, является более точным и детальным анализом, позволяющим определит конкретную величину влияния отдельных факторов, на изменение показателей прибыли.

Корреляционный анализа – экономико – математический метод анализа финансовых результатов «проводимы как правило с использованием компьютерных программ, основанный на корреляционной взаимосвязи факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности коммерческой организации».

Подходы к анализу финансовых результатов

Различные авторы предлагают разные подходы к анализу прибыли, в том числе к определению объекта и предмета анализа, а так же к самой методологии проведения такого анализа (таблица 1).

Таблица 1 – Основные подходы к анализу финансовых результатов

Автор	Объект и предмет анализа	Предлагаемая методика анализа
Ефимова О.В.	Объект анализа: организация, предприятие Предмет анализа: показатели динамики структуры и состава прибылей и убытков	Методика направлена на оценку состава и структуры финансовых результатов, проводится анализ изменения показателей в динамике за определенный период времени
Ляховский Е.В.	Объект анализа: финансовые результаты Предмет анализа: источники формирования доходов и направления осуществления расходов	Методика основана на оценки взаимосвязи финансовых результатов организации и ее учетной политики, а именно влияния ее отдельных элементов на показатели расходов и доходов. Проводится анализ источников формирования прибыли (выручка, прочие доходы), а так же направления осуществляемых расходов.
Пястолов С.М.	Объект анализа: коммерческая компания Предмет анализа: состав, структура и показатели движения финансовых результатов	Методика построена на определении удельного веса каждого из показателей прибыли компании в структуре выручки, используются методы анализа в динамике.
Мягкова Ю.В.	Объект анализа: показатели доходов и расходов компании Предмет анализа: факторы, влияющие на величину финансовых результатов	Методика автора построена на анализе факторов, которые повлияли на величину валового дохода, прибыли от продаж и чистой прибыли организации. Проводится расчет относительных показателей прибыльности (рентабельности)
Чуев И.Н.	Объект анализа: предприятие, организация Предмет анализа: Источники формирования и направления распределения финансовых результатов	Предлагается комплексный подход к анализу финансовых результатов, который состоит из нескольких этапов: - анализ источников формирования прибыли; - динамика изменения прибыли и убытков (доходов и расходов); - изменение структуры источников формирования финансовых результаты; - оценка влияния различных факторов на финансовые результаты; - оценка показателей рентабельности.

Анализ и методика расчета показателей рентабельности

Кроме абсолютных показателей прибыли, предприятиями проводится анализ показателей рентабельности, характеризующих качество полученной прибыли компанией. Основными показателями, используемыми для анализа рентабельности, являются:

- рентабельность продаж:

Р_п = П_пр / В * 100%

где Р_п – рентабельность продаж (%), П_пр – прибыль от продаж продукции или товаров, В – выручка или объем продаж.

- рентабельность производства (затрат):

Р_пз = П_пр / С (З) * 100%

где Р_пз – рентабельность производства, затрат (%), С (З) – себестоимость производства продукции или затраты на ее приобретение.

- рентабельность имущества или отдельно основных и оборотных средств:

Р_и = П_пр / Им (ОС, ОБ) * 100%

где Р_и – рентабельность имущества, основных и оборотных средств (%),Им (ОС, ОБ) – среднегодовая величина имущества, основных и оборотных средств, соответственно.

- рентабельность капитала (собственного и заемного):

Р_к = П_но / СК (ЗК) * 100%

где Р_к – рентабельность капитала (собственного и заемного) (%), П_но – прибыль до налогообложения, СК (ЗК) – среднегодовая величина собственного и заемного капитала, соответственно.

- рентабельность персонала организации:

Р_пер = Ч_п / З_пер * 100%

где Р_пер – рентабельность персонала (%), Ч_п - чистая прибыль, З_пер – затраты на персонал.

Факторы, влияющие на отдельные показатели рентабельности организации

Все перечисленные выше показатели в той или иной мере зависят от определенных факторов (рисунок 1) .

Рисунок 3 – Факторы, влияющие на отдельные показатели рентабельности торговой организации.

Таким образом, анализ показателей прибыли коммерческой организации тесно связан с анализом показателей рентабельности, который являются качественными критериями той самой полученной предприятием прибыли.